SCA lägger bud på kinesiskt mjukpappersbolag

Budet kommer att vara 11,00 Hong Kongdollar (HKD) per aktie, motsvarande en premie om cirka 34,5 procent, baserat på den genomsnittliga slutkursen de senaste 30 handelsdagarna. Budet motsvarar ett börsvärde om cirka 9,4 miljarder SEK för samtliga aktier i Vinda.

SCA blev delägare i mjukpapperstillverkaren Vinda 2007, äger idag 21,7 procent av bolaget och har två representanter i dess styrelse.

Vinda är det tredje största mjukpappersbolaget i Kina som är världens näst största mjukpappersmarknad. 2012 ökade Vindas omsättning med 26 procent och uppgick till cirka 5 miljarder SEK. Rörelsemarginalen uppgick till 12,9 procent.

– Vinda är en stark aktör på den kinesiska mjukpappersmarknaden och har uppvisat god tillväxt och lönsamhet. Vi ser möjligheter att som majoritetsägare ytterligare stärka bolaget för att klara den framtida konkurrensen, säger Jan Johansson, vd och koncernchef i SCA.

Det fulla prospektet för budet förväntas presenteras senast den 30 september, då även acceptperioden startar. Affären förväntas slutföras under det fjärde kvartalet i år och SCA kommer därefter att konsolidera Vinda.

Under förutsättning att budet på Vinda går igenom skulle SCAs omsättning proforma för helåret 2012 öka från 85 miljarder SEK till 90 miljarder SEK. Rörelseresultatet proforma, exklusive jämförelsestörande poster, för helåret 2012 skulle öka från 8,6 miljarder SEK till cirka 9,2 miljarder SEK.

Avsikten är att Vinda även fortsättningsvis ska vara noterat på Hong Kongbörsen.